כך תתכוננו למפולת גלובלית: תיק השקעות לימים קשים

כך תתכוננו למפולת גלובלית: תיק השקעות לימים קשים

לברוח מהדולר, לעשות שורט על מניות ועל שווקים מתפתחים, ולרכוש סחורות ואג”ח ממשלתי

בנק סוסייטה ג’נרל הצרפתי מכין את לקוחותיו לימות המשבר: הבנק הזהיר כי על לקוחותיו להתכונן ל”התמוטטות כלכלית גלובאלית במהלך השנתיים הקרובות”, וייעץ להם על אסטרטגיה הגנתית להשקעות – כדי להימנע מהפסדים.

בדו”ח של הבנק תחת השם “מקרה החובות הגרוע ביותר” כתב צוות הנכסים של הבנק כי החובות בכמעט כל המדינות העשירות בעולם גבוהים מידי – בין אם מדובר בחובות פרטיים או ציבוריים. “רמות החובות מאיימות להביא למשבר נוסף, ולכן אף אחד לא יכול להגיד בבירור אם אכן יצאנו מהמשבר העולמי ומסכנת התמוטטות כלכלית עולמית”, נכתב בדו”ח בן ה-68 עמודים.

לפי התסריט הפסימי של הבנק, הדולר ימשיך להיחלש ושוקי המניות העולמיים ישובו לרדת לרמות של חודש מארס 2009. מחירי הבתים ישובו לרדת והנפט ישוב ב-2010 ל-50 דולר לחבית. החוב הציבורי צפוי להתרחב בשנתיים הקרובות: בבריטניה ל-105% מהתמ”ג, בארה”ב וגוש היורו ל-125% מהתמ”ג וביפאן ל-270% מהתמ”ג. החובות הלאומיים ברחבי העולם יגיעו לכדי 45 טריליון דולר, בתוך יצמחו פי 2.5.

אם התחזית תתממש “מחיר הזהב יעלה מעלה מעלה ויהיה המפלט הבטוח היחיד מפני ירידת ניירות הערך”, לפי הערכות הבנק. סוסייטה ג’נרל הציע למשקיעים למכור דולרים ולעשות שורט (מכירה בחסר – הימור נגד מניה) על מניות מחזוריות כמו טכנולוגיה ומכוניות כדי להימנע מכניסה למה שהוא כינה “ספירלה דפלציונית”. גם מניות השווקים המתפתחים יספגו פגיעה. אג”ח זבל יאבדו 31% משוויין ב-2010. לעומתן, אג”ח ממשלתיות יעלו מאוד.

השקעה על פני 30 שנה מוכיחה: אתם צריכים יותר מניות בתיק הפנסיה שלכם

TheMarker – השקעה על פני 30 שנה מוכיחה: אתם צריכים יותר מניות בתיק הפנסיה שלכם – זירת יועצים

השקעה על פני 30 שנה מוכיחה: אתם צריכים יותר מניות בתיק הפנסיה שלכם שתף
08:11 | 08.11.2009 מאת עמי גינזבורג
ב-30 השנים האחרונות הניב שוק המניות של תל אביב תשואה שנתית ממוצעת ריאלית שהיתה גבוהה ב-5.9% מזו שהניב שוק האג”ח ■ בהתחשב בפער הזה ובמשמעות הכלכלית האדירה שלו, קשה להבין מדוע רוב כספי הפנסיה בישראל מושקעים באג”ח ולא במניות

נניח שבנק כלשהו היה מציע לכם לסגור חלק מהכסף שלכם ל-30 שנה בשתי תוכניות חיסכון אפשריות. תוכנית א’, “הבטוחה”, מעניקה תשואה שנתית ריאלית צמודת מדד ומובטחת של 3% בשנה. התוכנית השנייה, נקרא לה “הלא ודאית”, מעניקה תשואה שנתית ריאלית לא ידועה בטווח שבין 6% ל-10%.

קמצנות – קונספט מנצח

כלכליסט – בארץ – השראה: קמצנות – קונספט מנצח

ספר חדש שמעסיק את ארה”ב מכריז: הקמצנות נפלאה, ולא רק בימי משבר. החיים של המחברת לורן וובר, עיתונאית כלכלית ודור שני לקמצנים, הם ההוכחה הטובה ביותר
טלי שמיר
05.11.09

 

קור נורא. זהו אחד הזיכרונות החזקים ביותר של לורן וובר מילדותה. בחורף המושלג של קונטיקט, כשבבתים אחרים היה חמים ונעים, הטרמוסטט בבית של לורן הקטנה מעולם לא עבר את ה־10 מעלות. בבקרים מקפיאי עצמות במיוחד, כשבקושי הצליחה לגרור את עצמה מחוץ לשמיכה, היא היתה מתלוננת, ואבא שלה היה מציע: “שימי על עצמך עוד סוודר”. אביה של וובר גם ניסה להקציב את צריכת נייר הטואלט בבית, היה צועק עליה כשהיתה משאירה אור דולק כשעזבה את החדר, ודפק בדלת בכל פעם שבילתה כמה שניות עודפות במקלחת.

אבל חכו רגע לפני שאתם שולפים את הכינורות הדביקים. לורן וובר מספרת שהיתה לה ילדות מאושרת. הם לא היו עניים במיוחד. העניין היה אחר: אביה של לורן, פרופסור לכלכלה במקצועו, פשוט היה – איך לומר במילים יפות – קמצן. “הוא עדיין מטריף אותי לפעמים, ואני עדיין כועסת על הקור הנוראי, אבל אני מעריכה את מה שהוא לימד אותי בזה”, אומרת וובר ל”כלכליסט” בראיון ראשון לכלי תקשורת ישראלי. “הוא לימד אותי, למשל, שזה לא נורא אם לא מאוד נוח לך לפעמים ושזה בסדר לא לקבל כל מה שאתה רוצה”.